Parmi les indicateurs à tenir en compte dans un investissement en SCPI : ses indicateurs de performance dont le taux de rendement annuel. Celui-ci est reconnu pour sa légendaire stabilité, car il tourne autour de 4.3% depuis les 10 dernières années, et en sachant que ces actifs ont traversé la crise économique de 2020 sans lésion.
Les rendements sur les 5 dernières années
Ci-après les rendements sur les 5 dernières années :
2017 : 4.44%
2018 : 4.35%
2019 : 4.4%
2020 : 4.18%
2021 : 4.45%
Les dernières performances pour 2021 traduisent une excellente remontée des SCPI après une légère baisse en 2021. Ce rendement de 4.45% est en effet supérieur à ceux de ces 5 dernières années, ce qui reflète le succès des stratégies mises en place par les sociétés de gestion.
La majorité des SCPI affichent une pérennité grandissante face aux éventuelles crises, après les périodes de turbulences de 2020. Certaines d’entre elles ont même su profiter de multiples opportunités, tandis que d’autres se sont tournées vers des stratégies innovantes. C’est le cas pour les nouvelles SCPI récemment commercialisées sur les marchés, et en particulier au niveau de la composition de leur patrimoine.
À titre indicatif, les rendements sur les 5 autres années précédentes sont les suivantes :
2016 : 4.83%
2015 : 4.85%
2014 : 5.08%
2013 : 5.13%
2012 : 5.27%
Les rendements pour 2022
Pour 2020, le rendement demeure au beau fixe, avec un taux moyen de 4.20% attendu à la fin de l’année. Celui-ci pourrait même atteindre 5% et plus pour les SCPI diversifiées, de même que pour les SCPI logistiques, celles qui deviennent ‘ailleurs des étoiles montantes dans le secteur. Cette tendance s’est déjà affichée au cours de l’année précédente, avec 5.38% de rendement pour les SCPI logistiques et 5.06% pour les diversifiées en 2021. Le rendement des SCPI de commerces, quant à elles, est estimé à 4.60% pour 2022, si celui-ci était de 4.35% en 2021. En ce qui concerne les SCPI de bureaux, elles ont affiché un taux de 4.49% en 2021 et leur rendement pour 2022 est estimé à 4.20% environ.
Attention à la prise en compte du nouveau TD
Vigilance en ce qu’il s’agit de ces rendements susmentionnés : jusqu’au 31 décembre 2021, ceux-ci sont exprimés en taux de distribution sur valeur de marché ou TDVM. Cet indicateur devient obsolète et a été remplacé par le nouveau TD ou taux de distribution depuis le 1er janvier 2022, suivant les dispositions de l’ASPIM. Les modes de calcul sont différents pour ces deux indicateurs : ce nouveau TD tient compte des performances de la SCPI avant fiscalité. Ce, sachant que ce paramètre peut fausser les comparatifs et la vraie performance de la SCPI, la fiscalité étrangère étant plus favorable que celle qui s’applique en France. À retenir également que les éléments de calcul de ce nouveau TDVM ne sont pas les mêmes pour les SCPI à capital fixe et celles à capital variable.
Les autres chiffres à retenir sur les 2 dernières années
Le rendement annuel n’est pas le seul indicateur de performance : la capitalisation ainsi que la variation du prix de la part sont à considérer pour chaque SCPI. De manière générale, voici ces chiffres pour les deux dernières années :
- 78.60 milliards d’euros de capitalisation pour 2021, contre 71.40 milliards d’euros pour 2020
- 1.12% de variation du prix moyen de la part en 2020 contre 1.20% en 2019
En ce qui concerne la collecte nette, elle est de 7.37 milliards d’euros en 2021 contre 6.08 milliards d’euros en 2020.